圖為北京后海的一艘腳踏船。像腳踏船經營者這樣的小商戶對於民生銀行來說至關重要。

　　內蒙古草原奶農薛明（音）從中國民生銀行股份有限公司(China Minsheng Banking Co., 簡稱：民生銀行)借到了人民幣100萬元貸款，用於擴張他的業務。他又買了100頭奶牛，將牛群總數增至600頭，與此同時，民生銀行從這筆貸款收取 8.3%的利息（銀行業平均貸款利率為6.9%）。目前民生銀行正在實施一項已經使其利潤增速幾次達到業內最快水平的策略。去年該行利潤增長35%，而中 國四大行的利潤增幅均不到20%，但2013年上半年民生銀行利潤增速放緩至20%。

　　民生銀行董事長董文標希望在未來三到五年將小企業貸款佔其貸款總額的比例從25%左右擴大至45%-50%。董文標在接受《華爾街日報》(The Wall Street Journal)采訪時說，民生銀行的小企業貸款利率通常較中國央行設定的基準利率高出30%-40%，這遠高於大多數國有企業願意支付的利率水平。

        他的這一嘗試始於2009年，當時民生銀行推出了面向小微企業的貸款業務，在中國嘗試改革金融系統之際，該行成為中國小微企業信貸的先驅。專家們，乃至許 多中國領導人認為，中國銀行業應當放松信貸門檻，拓寬小型私人企業的融資渠道。此舉是改革中國低效率金融系統努力的一部分，改革的目的是為了讓金融系統更 加遵循市場規律。

　　如果民生銀行能取得成功，將會給其他銀行以及整個金融系統帶來希望，目前中國銀行業正試圖適應國內不斷變化的市場需求。如果這一嘗試失敗則意味着，經濟增長放緩和不斷加劇的債務擔憂會阻礙這一轉變。

　　小微企業經營者已轉向民生銀行尋求貸款，其中包括在北京后海湖邊經營腳踏船租賃業務的曲西盛（音）和經營一家北京人力車觀光旅游服務公司的董芳雨（音）。 據民生銀行管理人士稱，曲西盛已經從該行獲得了人民幣100萬元貸款用於擴張業務，並且已經償還。董芳雨已經獲得了人民幣200萬元的信貸額度，她說，我 們的申請已經獲得銀行批準，我們還未確定如何使用這筆錢。

     互動圖：中國上昇中的風險

　　投資者對民生銀行這些小型目標客戶的信心沒有該行那麼強。據數據提供商Markit的數據顯示，民生銀行香港交易股票沽空額已大幅上昇，沽空率在7月中旬 一度達到21.5%的峰值，截至週一已經降至14.4%。在6月份以前，也就是短期銀行間信貸緊縮狀況在整個金融系統引發波瀾之前，民生銀行7%的股票被 沽空。其股價目前較2月份的收盤高位回落了33%，但自7月初的近期收盤低點累計上漲了13%。

　　質疑者說，中國經濟增長放緩將使小微企業所有者受到最嚴重的衝擊。他們還指出，民生銀行越來越依賴其他銀行來滿足其每日現金需求，6月份的現金荒就凸顯出這一弱勢。

　　伯恩斯坦研究(Bernstein Research)的分析師在上月寫給客戶的一份報告中說，民生銀行的風險水平是（香港上市）中資銀行中最高的。

　　董文標說，民生銀行的風險被誇大了。他說，那些說我們的業務存在風險並且成本高昂的人是嚴重錯誤的，他們沒有仔細的觀察這個市場。
　　董文標無暇理會質疑者，其中包括已經對該行股票作出負面評價的投行。他說，我的女兒想進入投行工作，我告訴她還是找一份服務實體經濟的工作吧。
　　然而投資者仍越來越擔憂該行不斷增加的小企業貸款。2009年底，發放給小企業的貸款總額為人民幣448.1億元，佔該行貸款組合的5%左右。到2012 年底，這一數字猛增至人民幣3,174.7億元，佔總貸款比例為23%。同期被認為較為穩定的抵押貸款佔比從11%下降至5.2%。

雇傭王忠良（音）的這家人力車觀光旅游公司已經得到了民生銀行的信貸額度。