私人銀行業務在最近幾年，出現了爆炸性增長。私人銀行業務開始成為商業銀行爭奪的焦點。

　　“私人銀行的理財產品都比較單一，同質化比較嚴重，所以銀行要想豐富自己的產品，還是要走PE這條路。”一位私人銀行人士稱，在現階段，高端客戶財富增值的意願強烈，PE產品又是留住客戶的重要抓手。
　　回過頭去看2011年、2012年上半年，發展速度最快的，莫過於民生私人銀行。
　　根據清科研究中心發布的數據顯示，今年上半年，中國創投市場共新募集基金79只，新增可投資於中國大陸的資本量為33.71億美元。新募 基金數和新增資本量分別同比下降60.3%和77.1%，而募資額也回落到2009年下半年以來的最低點。而民生私人銀行PE業務逆市而上，今年上半年募 集16只PE，募集規模近30億元，業務規模同比大幅攀昇，全口徑市場佔有率達12%，在同業中處於領先地位。
　　“盡管當前PE行業形勢不好，被認為泡沫嚴重，但這只是短期現象。”上述私人銀行人士還表示，發展趨勢上看，PE前景開闊，今年是規模做大的好機會。
　　“在別人貪婪的時候害怕，別人害怕的時候貪婪。”民生銀行私人銀行部方案規劃中心總監劉天凜認為，2012年是融資的困難之年，但也是投資的順利之年。
　　對比來看，在美國，PE佔GDP比重達3%至4%，國內目前佔比才到0.2%至0.3%，市場巨大的潛力已經不言而喻。

踏準人民幣基金爆發點
　　國內私募行業，一直以來是以美元佔主導，創投退出也以企業的海外上市為主要通道。在2009年前后，這種風向悄然發生變化：人民幣基金的興起改變了私募行業的格局。
　　2009年，人民幣基金就開始在VC\PE領域逐漸佔據主角，目前，PE領域兩頭在外(資金在外、退出在外)的現象徹底得到改變。
　　 數據顯示，2011年前11個月，323支新募基金中295支為人民幣基金，佔比為91.3%，募資總額198.02億美元，佔比為74.8%，相比2010年全年人民幣基金規模61.5%的佔比，領先地位進一步鞏固。
　　“五六年前，PE都是外資的天下。”北京大學經濟學院教授何小峰在接受媒體采訪時表示，目前中國PE市場已形成外資PE、國資PE和民資PE三足鼎立的格局。
　　“與人民幣基金勃興時間點相契合，中國私人銀行同樣在2009年前后開始迅速發展。”一位銀行業內人士稱，2007年，中行與蘇格蘭皇家銀行合作首開私人銀行之先河。隨后，民生、招行、工行等多家銀行都推出私人銀行業務。
　　成立於2008年末的民生私人銀行可謂其中的佼佼者。2011年至今年上半年，民生銀行私人銀行的客戶數和管理資產規模，兩項核心指標的增速均位居所有商業銀行前列。
　　民生私人銀行取得這一業績的助推力之一，便是其獨具特色的PE類產品。
　　民生銀行私人銀行部負責人表示，PE類產品是高端客戶資產組合中的一個重要部分，也是客戶參與一級市場投資的主要渠道。
　　“現階段，私人銀行客戶最大需求在於財富的保值增值，PE類產品的高收益與這種需求一拍即合。”一位私人銀行人士稱，其所在的私人銀行， 有超過八成的客戶對參與股權投資興趣濃厚。盡管當前PE行業正處於低穀，但PE退出時間尚遠，對於未來3-5年投資期內，國內整體的宏觀經濟持樂觀的發展 態度，其收益仍是可以預期的。
　　民生銀行私人銀行部總裁高級助理張詠認為，在當前的市場上，一方面，受二級市場持續下跌、整體市盈率下降的影響，投資人多以持幣待購的心 態，對投資更加審慎；但另一方面，投資項目上，也應該看到市場上的投資成本也在不斷的降低，相對便宜的優質項目也大量的湧現出來。

合作GP百裡挑一
　　“民生私人銀行幫客戶挑選最好的PE，配置最好的產品。”民生銀行私人銀行部負責人表示，民生銀行與PE合作，PE的進入要經過民生銀行的風險管控通道，不是任何的PE都能進入民生私人銀行的平臺。
　　據了解，民生私人銀行與PE合作實行名單製準入管理，簡言之，只有PE進入合作名單之內后，才能進行下一步的具體的產品評價等層面。在該行私人銀行的這份名單上，絕大多數是類似於賽富、復星、聯創、九鼎等知名PE。
　　“相對於一般的PE，私人銀行所推介的PE更加靠譜。”一位私人銀行研究人士稱，銀行會按照一些標準進行篩選。比如，會從基金的過往業績、團隊的經驗、投資策略、儲備項目、投資原理和流程等方面多維度對PE進行考察。
　　“選擇合格的合作機構是業務開展的基本前提。”民生銀行私人銀行負責人介紹稱，民生私人銀行結合自身的業務特點與資源優勢，已經建立起了一套行之有效的行業準入製度及評估標準。
　　據清科統計，目前中國大陸地區PE數量已超過2500家，其中活躍的超過1400家，而與民生銀行私人銀行合作的，也不超過30家，百裡挑一，毫不為過。
　　“我們的業務核心是挑選在國內排名領先的20-30家PE合作，同時兼顧某一個區域市場中最好的PE。”民生私人銀行部人士還表示，截至目前，民生私人銀行已經健全了完善的PE產品體系。
　　該民生私人銀行部人士還稱，私人銀行所具備的投資顧問功能主要是面向高端客戶提供對復雜的經濟環境與金融形勢的分析和解讀。而民生私人銀行正是根據整體市場環境進行產品設計。
　　除了精選優秀PE和產品之外， PE類產品的投資和退出期限長，在投資期內需要持續的關注，及時的了解投資進程，這也是民生銀行私人銀行的投資顧問替客戶管理產品的主要工作。

開發LP富礦
　　根據波士頓咨詢2011年12月發布的《中國財富管理市場》（以下簡稱報告），2011年底，中國個人擁有的可投資資產總額約62萬億元人民幣，高淨值家庭總數達121萬戶。
　　對於資產管理者而言，這是一個巨大的市場。在中國的金融結構中，商業銀行佔據主導的地位，高淨值人群的財富管理渠道，也主要依靠商業銀行。
　　“中國高淨值人士中多為私人企業主。“上述調查報告還顯示，近六成的高淨值人士自稱為私人企業主，超過半數的高淨值人士通過創辦實業起家。
　　“民生銀行發展私人銀行業務擁有得天獨厚的優勢。”一位銀行業分析師表示，民生銀行的定位是“民營企業的銀行”、“小微企業的銀行”和“高端客戶的銀行”。這意味着，不但很多私人企業主是民生的私人銀行客戶，同時該行還擁有一大批高端客戶的后備軍。
　　“私銀客戶熱衷於資產的保值增值。”業內人士還表示，但PE類產品受宏觀經濟週期和二級市場等多方面的因素的影響，並且在產品結構設計以及合同條款等方面相對比較復雜，其中的多種因素是個體投資人難以全面把握的。
　　而銀行擁有廣泛的資源和投資經驗，這一需求與供給的邏輯下，私人銀行的PE類產品近幾年飛速增長。
　　與此同時，劉天凜還強調，PE投資是“以犧牲流動性獲取收益”的高風險產品，從風險計量的角度講只適合高淨值客戶。目前，民生銀行私人銀 行客戶的門檻是800萬元人民幣，而且對投資客戶的篩選，要對客戶資產結構、現金流、風險狀況做全面評估，做出切合客戶狀況的投資方案。

產品、客戶配對
　　“民生從高端客戶的資產配置角度出發，向客戶推薦最好的PE產品”在如何選擇合作創投企業方面，民生銀行通過幾年的發展和實踐，已經建立健全了一整套安全規范的管理體系和風險控製標準，並且在實際的業務實踐中不斷總結和提昇。
　　事實上，當前，國內PE市場正經歷着一輪即將到來的洗牌階段，優勝劣汰的篩選方式必將使得創投機構強者愈強、弱者愈弱。而民生私人銀行這一套管理體系和風控標準，是保證私人銀行客戶資產安全的製度保障。
　　據記者了解，與民生銀行合作的基金必須要求發改委備案，此外還必須在民生銀行托管。而由民生銀行托管則保證了資金的使用是封閉的。
　　民生銀行私人銀行部總裁高級助理張詠還表示，民生銀行已打造出一支專業的、對PE市場和創投企業的運作十分熟悉的業務團隊，這也為業務的開展打下了堅實的基礎。
　　在具體業務操作上，民生銀行通過對市場的不斷研究，建立了一套如何評估創投機構的科學的評估體系，通過定量和定性的分析，對國內的優秀的 創投機構進行嚴格的盡職調查，然后詳細評估其投資能力，將產品的優勢和風險全面清晰的介紹給投資人。
　　在信息披露方面，民生銀行總行、分行以及各支行等經營機構和客戶經理都有清晰和明確的產品信息傳遞和反饋機製，包括突發事件的處理方案。對於客戶的常規以及特殊的投資問題建立了順暢的溝通渠道。
　　此外，投資者還可以通過現場、非現場的方式了解基金的運行情況：每支基金，每年會召開投資人大會，投資人到現場，基金管理人則對上一年基 金投資的項目的情況、估值以及上市前景做分析；非現場方面，每季度還有投資報告，每年度則有審計報告披露。
　　 一系列完善的管理及服務流程，使得民生銀行PE業務快速成長，高淨值客戶獲得更多直接進入一級市場的投資機會，進行自身資產的優化組合配置。